http://www.fxswap.info/weblog/ ＦＸ（外国為替証拠金取引）で長期で勝つ。手堅くコツコツとスワップ金利を得る運用方法を紹介します。はやぶさ流ＦＸ道場へようこそ。 ja Copyright 2008 Mon, 13 Aug 2007 11:34:58 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/ http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss アラジーに振り回され、気付けば久しぶりのFX奮闘記 さて、新しい相方、ちょっとおカタイのが特徴のセン短くん、FX１。 7月23日にスタート。くしくも一気に円高になった日の前日。。 デモ口座には500万円からスタート。（非現実的だな…） その時は、ずーっと121-122円台で推移していた。 だから何となく120円は切らないだろうと思っていた。 開設直後、121.30円で、500,000円分一気買い あとからアニキに聞けば、この買い方はデモとはいえ無茶らしい そのあと、120円台になっていたので追加で200,000円分購入。。 ポーンポーンポーンの音がない。いまいち調子がでないなー（笑） この無謀な買い方、実はスイカジェンヌ＠ちぐりんなりの意図がある。 とりあえず放置しておいて、どのくらいスワップ金利が貯まるのか。。。 これを肌で感じようと思ったのだ。 スワップ金利、ドル/円は158円、ポンド/円は340円 これらが、コツコツ貯まればどうなるのか。 今回は為替の差益でのマイナスに一喜一憂しないのも念頭に。。 5日後、累積スワップ合計が、数万円になっていた。 おーーー、そういうことかなるほど、なるほど。。 (差益の大マイナスは完全に無視) それなのに･･･ ある日、ポジション照会画面を見ると、、、、全て消えていた。 あわててはやぶさマンに尋ねる。 恐怖の強制決済ではないか？？？ ガーーーーーーーーーーン 証拠金不足で、他のポジションも取れない。 何もできんやーーん ちーーーーーーーーーーーーーーん終了。。 で、累積スワップはどこいったのさ どの画面を探してもないではないか。。あれは幻だったのか？？？ 自宅謹慎中もいじってはみたものの、集中力がないのでさっぱり… 落ち着け、スイカジェンヌ スイカ食べて、一旦すべてをリセットして、イチから出直しだ 500万円あったはずが、1803790円になってますけど、、、（笑） 無知って怖いな。。 一人前のスワッパーへの道は、やはり険しい。。。 『為替スワップの会～ド素人編～』 http://mixi.jp/view_community.pl?id=2460644 おかげ様でメンバーちょこっとづつ増えてます。。 ]]> http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/fx.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/fx.html スイカジェンヌ＠ちぐりんのFX奮闘記 Mon, 13 Aug 2007 11:34:58 +0900 今回は「ロスカット」の説明をします。 「ロスカット」は「マージンコール」と同じように、為替相場の急激な変動などで投資家が証拠金以上の損失を防ぐために設けられている安全策で、ポジションの時価評価額が証拠金維持率が低くなったときにＦＸ業者が決済注文を出し、強制的にポジションを閉じてしまうシステムです。 「ロスカット」される基準はＦＸ業者によって異なりますが維持率が20％から25％を下回ることで「ロスカット」で自動的に決済するＦＸ業者が多いようです。 為替相場は突発的なテロや事件などで大きく変動します。さらに、24時間いつでも取引可能なＦＸでは、「ロスカット」のようなシステムがなければ証拠金以上の損失が出る可能性が大きいので、投資家にとっては決してお世話にはなりたくないですが、安心して投資できるサービスと言えます。 というのも、株投資では連日のストップ安で値がつかず、大きな損失を出すこともありえますが、外国為替証拠金取引では流動性が高いため、多少レートが飛ぶことはあってもストップ安、ストップ高は存在しないので、この「ロスカット」が機能すれば、証拠金の75％から80％程度はなくなってしまいますが、急激な変動によって大きな借金をつくってしまう、という可能性は非常に少なくなっています。 しかし、できれば「ロスカット」されるまで放っておくのではなく、その危険性が少ないと考えられる低いレバレッジで投資するか、あらかじめ自分で決めた損切りラインにストップロス注文を入れておいたほうが安心でしょう。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_16.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_16.html ロスカットとは Wed, 08 Aug 2007 03:47:13 +0900 今回は「マージンコール」の説明をします。 「証拠金」を担保にレバレッジをかけて取引を行うＦＸでは、自分が考えていた動きと逆に為替が動いてしまうと、予想以上に大きな損失を抱えてしまうことになります。これは株の信用取引でも同じですね。 そこで、外為証拠金取引では、投資家が証拠金以上の損失を出さないために、２つの安全策が用意されています。 そのひとつが「マージンコール」です。 これは株の信用取引で損失が拡大したときに「追加証拠金（追証）」の入金が必要となるのと同じで、証拠金の維持率を回復するために追加入金の必要性をＦＸ業者が投資家に通知するシステムで、追加入金を促す連絡がメールや電話でくることになります。 「マージンコール」が発生する基準はＦＸ業者によって異なりますが、維持率が50％から75％程度になったときに発生するのが一般的です。 「マージンコール」が発生すると、決められた日時までに追加入金をする必要があり、入金をしないと強制的にポジションを決済されることがあります。 しかし、最近では「マージンコール」が発生しても通知がくるだけで、入金の必要がないＦＸ業者も出てきています。この場合、口座のポジションが強制的に決済されるのはもう一つの安全策である「ロスカット」のときだけになります。 しかし、外国為替証拠金取引をするにあたっては、できれば維持率が下がり過ぎないようにレバレッジを低くして、急な変動が起こっても「マージンコール」が発生しないようなポジションをつくることが大切だと思います。 次回は「ロスカット」の説明をします。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_15.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_15.html マージンコールとは Wed, 08 Aug 2007 03:43:46 +0900 スワップポイントは２つの通貨の金利差をもとにして計算されます。このため長期間ポジションを保持していると金利動向によっては金利差が縮小しスワップポイントが少なくなることもあります。場合によっては、金利が逆転して、スワップポイントがマイナス（支払い）となる可能性もあります。金利の変動がどれくらい発生しているか、主要通貨の５年間の金利変動をグラフで見てみればわかります。 ＜グラフ挿入＞ このように通貨の金利は変動するので、金利差が縮小することによりスワップポイントが予定よりも少なくなることがあります。少なくなるならまだよいのですが、金利が逆転すると、スワップポイントがマイナスになるため口座から毎日差し引かれてしまいます。このような状態になるのはスワップ投資にとってリスクと言えます。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_14.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_14.html スワップ派のリスク Wed, 01 Aug 2007 14:10:05 +0900 FXは為替変動リスクがあります。そしてこの為替変動が不利な方向に進むと、評価損が発生します。この損がどんどん大きくなると、証拠金不足となり、やがてはポジションがすべて自動的に決済されてしまいます。このことを自動ロスカット、ロスカット、または強制決済といいます。強制決済になると、口座の資金が大きく目減りします。ロスカットの基準はFX会社によってさまざまですが、大きな損失となることには変わりありません。 仮に、1ドル＝120円の時に、口座に30万円があったとしましょう。1万ドルのドル／円ポジションを買い持ちしているとき、レバレッジは4倍です。ここから為替変動により1ドル＝100円になったときは、120万円の価値だった1万ドルが、100万円の価値になった（ドル安、円高）ことを意味しますので、20万円の含み損が発生している状態になります。 このとき口座価値は10万円（＝30万円－20万円）です。このままどんどんドル安、円高が進行して1ドル＝90円になったとしたらどうでしょうか？ 120万円の価値があった1万ドルが90万円になったということは、30万円の損が発生しているわけですから、口座価値はゼロです。担保として入れていた30万円分の証拠金が、為替変動によりそっくりなくなってしまいました。 実際には口座価値がゼロになる前にドル／円のポジションは自動的に決済されます。このことを強制決済（自動ロスカット）といいますが、ＦＸ業者によって強制決済の基準は様々です。 1ドル＝90円は過去（年～年）にも発生しているため、またこの水準になる可能性は少ないながらもあるでしょう。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_13.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_13.html スワップ派のリスク Wed, 01 Aug 2007 14:09:16 +0900 スワップ投資は投資期間が長いほど利益が増えていきます。この蓄積されたスワップ金利を再投資することにより、投資効率を上げることができます。これがよく言われる複利運用の効果です。 複利運用の例をあげると、100万円の資金を年率20％で運用すれば、9年後には5倍の500万円、13年後には10倍の1000万円になります。26年後には1億円を超えてしまいます。このような複利運用はFXでも可能です。 次のシミュレーションを見てください。これは最初に投資資金100万円でドル／円の買いポジションを１万ドル建てておき、その間スワップ金利が貯まって新規ポジションが建てられるようになったら、新しく1万ドルを買い増ししていくという複利運用のシミュレーションをした結果です。 レバレッジ3倍の時は、当初の投資資金100万円は、21年後には10倍の1000万円、33年後には、50倍の5000万円、38年後には100倍の1億円になります。レバレッジ5倍の時は、12年後には10倍、19年後には50倍、22年後には100倍の1億円です。 もちろんこのシミュレーションの前提として、ドル／円のレートが一定で、スワップポイントが変化しないということがあります。実際には為替レートもスワップポイントも変化しますので変動リスクが存在します。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_12.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_12.html スワップ派のメリット Wed, 01 Aug 2007 14:03:05 +0900 FXのポジションには満期や期日といったものが基本的にはありません。 ポジションを保持している限りは、ずっとスワップ金利が発生します。 実質無期限にスワップ金利を受け取ることができます（金利差が逆転してマイナスになれば、支払いになる可能性もあります）。 また定期的な収入という点から他の金融商品と比較しても、銀行預金で時々入ってくる利子、あるいは、株や投資信託の配当などは１年間に数回しか発生しないのが普通です。 しかしＦＸのスワップ金利は毎日入ってくるのです。そして自分の好きな時にポジションを決済できます。為替レートが不利なときは決済せず、スワップ金利を貯めておき為替が有利になってから決済するといった運用が可能です。 このスワップ金利は、増えた分だけ再投資に回すこともできますし、引き出して使うこともできます 。投資に回せば複利の効果で効率的に資産を増やすことが可能です。 さらに、ＦＸの最大の特徴であるレバレッジを利用すればこのスワップ金利を何倍にもすることが可能です。スワップ投資では、２倍～５倍程度のレバレッジで運用することを目標にします。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_11.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_11.html スワップ派のメリット Wed, 01 Aug 2007 14:00:21 +0900 スワップ投資の一番の魅力は、スワップ金利が毎日自動的に発生することです。 つまりポジションを保持していれば、取引をしなくても毎日の収入となります。 ポジションを持った日数分、スワップ金利が貯まっていきます。 割のいい利子がつく預金のような感覚で運用することが可能です。 どれくらいの額を受け取ることが可能かは、投資資金によって異なります。 スワップ派でも、毎日数百円程度という人もいれば、毎日１万円以上という人もいます。 毎日数百円といっても、１ヶ月で１万円くらいにはなりますから、１年間で１２万円のプラスです。 これは無視することはできません。 また、毎日１万円のスワップ金利が発生するとしたら、毎月３０万円の利益となるので、１年間で３６０万円です。何もしなくてもこれだけの収入が得られるとしたらかなり魅力的ですね。もちろんこのためには元手となる資金は１０００万円～２０００万円程は必要です。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_10.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_10.html スワップ派のメリット Wed, 01 Aug 2007 13:58:57 +0900 トレード派、スワップ派どちらの投資法が優れているかという比較はできないと私は考えています。なぜなら、トレード派とスワップ派では最初から利益の目的が違うからです。このためリスクのとり方も違いますし、リターンの大小や安定性も違います。同じＦＸでも、トレード派とスワップ派では全く別のものに投資をしていると言ってもいいかもしれません。為替差だけでなくスワップポイントでも利益が狙えるＦＸならではの特徴だと思います。 このトレードスタイルをあらかじめ決めておくことは非常に重要です。スワップ派ならスワップ派の投資法を理解し、自分のルールを決めたうえで取引することが大事です。差益狙いなのか、スワップ狙いなのかはっきり決めておきましょう。どっちつかずの方針では、よい結果は望めません。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_9.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_9.html スワップ派とは Wed, 01 Aug 2007 13:54:15 +0900 スワップ派のトレードは、為替差益ではなくスワップポイントを重視します。ポジションを保持していればスワップ金利は毎日発生します。プラスのスワップは安定的な利益になります。ポジションを持っているだけで通貨の金利差分が蓄積されていくので、「スワップ金利」と表現されることもあります（本書では、プラススワップの場合を、以下「スワップ金利」と呼ぶ）。 ポジションの保持期間は、トレード派に比べると長期間（半年以上～数年）になります。ポジションが見込み違いの場合は早めに決済することもありますが、良いポジションなら少なくとも半年、長ければ数年間は保持します。この間の為替変動に耐えるため、レバレッジは２倍～５倍程度が目安になります。 ただし、為替レートの変動によって、ポジションの評価損益が必ず発生します。スワップポイントの蓄積に比べて、レート変動による評価損益は短期間に発生します。 スワップ投資は、為替変動による含み損が拡大しても、強制決済（自動ロスカット）とならないように運用していくことが必須です。このため日々の為替の動きに目を奪われることなく、長期のトレンドや金利の動向についての見通しをしっかり立てておく必要があります。 また、複数の通貨に分散投資することにより為替変動リスクを抑えるようにします。一般的には通貨を集中するよりも分散した方が為替変動の影響を受けにくくなります。 ポジションを建てるタイミングも重要です。いくらスワップポイントが有利でも為替レートが高いときに注文したポジションでは、下落した時の含み損が大きくなります（ロングポジションでスワップがプラスになるとき）。 このようにして強制決済（自動ロスカット）となるリスクを取り除き、投資期間中の為替変動に耐えることができれば、スワップ投資はうまくいきます。日々のスワップポイントが利益となり、利回りの良い外貨に投資しているような預金感覚のＦＸ運用が可能です。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_8.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_8.html スワップ派とは Wed, 01 Aug 2007 13:53:24 +0900 短期売買のデイトレードは、１日単位の為替変動から利益を狙います。１日のうちに売買を完了し、原則として翌日に持ち越さないスタイルです。株と比べて為替の変動は小さく、例えばドル／円相場などは１日に１円以内の変動に収まることがほとんどです。このためレバレッジをかけて、為替の変動を何倍にもして取引をします。 為替レートが予想通りに動いて利益が発生した場合は比較的短時間で決済し利益を確定します。予想に反して損失が発生した場合でも、早めに決済し、損失を確定させます。為替相場は時々大きく動くことがあるので、損を拡大させないためには早めに損を確定させておくことは重要です。利益は確実に得て、損失は限定し、売買を繰り返すのがデイトレードの基本です。 国内外の経済指標の発表や、政府や中央銀行の要人発言の直後には為替レートが大きく動くことがあるので、このような重要指標の発表時や記者会見等に備えて取引をすることが多くなります。相場をまめにチェックし為替レートが動くところを狙っていきます。短時間で大きく利益が出ることもあれば、全く利益が出ないこともあります。利益は相場の地合いや、売買のタイミングに左右されます。 スイングトレードは、デイトレードほど取引回数が多くありません。デイトレードが一日単位の取引であるのに対して、スイングトレードは、数日間、場合によっては数週間程度の期間で売買を行います。日中の時間がない人には向いている取引方法といえるでしょう。あくまでも利益は差益狙いであり、スワップポイントによる利益は「おまけ」と見なします。ただしポジションの保持期間が長くなると、スワップポイントも無視できなくなってきます。ポジションのスワップポイントがマイナスの時は、早めに決済する要因にもなることもあります。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_7.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_7.html スワップ派とは Wed, 01 Aug 2007 13:52:08 +0900 ロングポジション、売り注文をショートポジションと呼んだりします。 ポジションを持っていると、取引を交換した時点から為替レートが変動し、これによって為替損益が発生します。そしてポジションの損益を確定させることを、決済といいます。ポジションを決済すると、交換した通貨をもとに戻すことになります。 ]]> http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_6.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/08/post_6.html ポジションとは Wed, 01 Aug 2007 13:44:31 +0900 ＦＸの投資法を大別すると、ふたつの方法があります。ひとつは通貨の価値が変動することによって発生する為替差から利益を得る方法です。為替レートがどのように変動するかを予測し、その予測に基づいてポジションを建てます。株式投資のように値上がり（または値下がり）を予測し、売買するのと同じです。 もうひとつは、ＦＸの最大の特徴のひとつであるスワップポイントから利益を得る方法です。スワップポイントは、交換する通貨の金利差から発生する利益です。通貨によってスワップポイントがプラスの場合もあれば、マイナスの場合もあります。スワップポイントがプラスの場合は利益になりますが、マイナスの場合は損失です。スワップ投資では、このスワップポイントがプラスになるポジションを長期保有することにより利益を得る方法です。 ポジションの注文と決済を繰り返して為替差から利益を狙う人のことをトレード派、ポジションを長期保持してスワップポイントによる利益を狙う人のことをスワップ派と呼びます。トレード派とスワップ派の投資法は全くと言っていいほど違います。私がＦＸを始めた2004年頃は、スワップ派の投資法はあまり知られていませんでした。為替差益を狙うトレードが当たり前で、スワップポイントは「おまけ」程度であり、「おまけ」を目的にするような投資法はマイナーでした。トレード派とスワップ派の投資方法が比較されるようになってきたのは最近のことです。 http://www.fxswap.info/weblog/2007/07/post_5.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/07/post_5.html スワップ派とは Tue, 31 Jul 2007 17:12:11 +0900 FXデモ奮闘記、第3弾！ 毎朝の日課かつ楽しみのFXOnline Japanのデモ取引。朝5時半の新習慣。ポーン×3。。にもすっかり慣れ、気分はすっかり一人前のトレーダー それなのに…それなのに…、、悲劇は突然やってきた。 アプリケーションエラー　このアプリケーションを起動できません まさか！と思ってシステムを何度も何度も再起動。 コンピューターも再起動する。1日おいても一度トライしてみる。 あらゆる手を尽くす。が、メッセージは同じ。。 アプリケーションエラー　このアプリケーションを起動できません チーーーーーーーーーーーーーーーーーーーン。。終了～～ あまりにも突然過ぎる、早すぎる別れ。何の別れの言葉もなく… 嗚呼、アナタとはわずか2週間の付き合いだったわね でもね、感謝してるのよ。 FXの基本と楽しさを教えてくれたアナタ。 デイトレード＝労働だよ、狙うのはスワップだよって教えてくれたアナタ。 それからレバレッジの怖さも思い知らせてくれたアナタ。 レバ100倍だと一晩でこんなに激しく動いちゃんだよって。 初夜はいきなり40万円の変動だったわよね。。ｲﾔﾝ。。 私が一番好きだったのはね、ポーンポーンポーンっていうこの合図。 私だけじゃなく、多くの人を魅了して脳裏から離れないのよ… 一気に精算する快感さもたまらなく好きだったわ でも、本当にやりたかったスワップ、、できなかったわね。。 ステキな思い出をありがとう。後悔なんてしてなくってよ！ というわけで、スイカジェンヌ＠ちぐりんの最初のデモ取引は、100万円の元金が約140万円になったところで闇に消えた。 別れがあるから、新しい出会いがある。。運命の出会いが待っている。。 これ、人生の基本なり。。。 というわけで新しいお相手は、おカタイイメージゆえ、あんまり好みのタイプではないセントラル短資君。 師匠のはやぶさマンのおススメゆえ、とりあえず付き合ってみることに。 そう、スイカジェンヌ＠ちぐりん、実は素直だけがとりえ そして切り替えは早い。次の恋愛へささっといっちゃう(笑) ここのデモは『FX１』という、ゲーム感覚になっている。 元金500万円からスタート。。現在、36,108名が参加している。 これが結構扱いにくい相手プラス、いきなりの円高でえらいことに はやぶさマンの円高注意報を甘く見ていた。 円高警報に変わってたのに気がつかなかった。。 全ては私のせい。。。自業自得ね、スイカジェンヌ。。。 ワインで酔っ払っていたすきに、えらいことになっていたのだ。 好調に見えていたスイカジェンヌ＠ちぐりん、初のピンチ到来 助けて～!!はやぶさマ～ン!!!と助けを呼ぶもすでに遅しｼｸｼｸｼｸ。。 というわけで、この泥沼の愛憎劇は明日に続く。。。 ]]> http://www.fxswap.info/weblog/2007/07/fx.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/07/fx.html スイカジェンヌ＠ちぐりんのFX奮闘記 Sat, 28 Jul 2007 11:28:05 +0900 デモ奮闘記第2弾！ ど～も～、元金の100万円が10日目で130万円超えて、ウハウハして浮き足立っているスイカジェンヌ＠ちぐりんで～す。 今やってること。一気に5つくらいの通貨ペアを取れるだけ取って、いちおう様子を見ては一気に精算、、この繰り返し。。 どこの国の通貨かもよくわかっていないのでその都度チェック。 ZARはランド。南アフリカ共和国の通貨らしい。 GBPは英ポンド。地下鉄初乗り1000円ってニュースになってたっけな。 ふむふむ。。暗号の読解からスタートなのだ。 何となく前日買ったものが、寝て起きたら値上がりしている。 精算の仕方を覚えたので、えいっと精算。ポーン、ポーン、ポーン 下がってるポジションも一緒に精算してしまえば痛くもかゆくもない。 ん、、待てよ。。。 私、ちょっと気付いたんだけど、うすうす感じてたんだけど… これって、、、デートレーダーじゃん！！ これでいいのか、スイカジェンヌ＠ちぐりん？？？ めざすは手堅くコツコツの、はやぶさ流のスワップ派だったはず！ はやぶさマンも言ってたじゃないか！そもそもはやぶさ流とは目的は、 『FXで不労所得、自動収入の流れを作ること』であり、はやぶさ流はそのための手法、考え方、投資理論なのだ。。 ほったらかしで、勝手に資産が増える状態を作るのが大事なのだとか。 デイトレ＝労働 私は日雇い労働者のように、日銭稼ぎで一喜一憂していた。 目先の1万円に踊らされすぎだよ、スイカジェンヌ。。 もっと本質を見るんだ、スイカジェンヌ。。 もと先を読むんだ、スイカジェンヌ。。 うーーーーん、、今の私がすべきことを考える。はやぶさ流って… ん？？？もしかして、ただ待てばいいのか？？？（笑） 昨日はドル円を121.68円で買ってみた。(またまたドル円…) 結局、今の私には馴染みのある通貨での感覚しかわからない。 よその国の通貨は、実感がないからもっと勉強せねば… ま、そのまましばらく1ヶ月くらい放置プレイの覚悟。。 スワップ金利がどのくらいになるのかさっぱり検討がつかないから。 けどね、寝る前に見たら、122円を越えていた。 ポーン、ポーン、ポーンしたい衝動を抑えて床についた。 うーーーーーーん。。忍・忍・忍。。忍耐も必要なんだなー。 写真は朝6時前のハワイ。何だかキレイだから思わずパシャリ。。 ただ今フェイシャルパック中のスイカジェンヌ。 夢は美と笑いを提供する一人前のトレーダー。。。 まだまだ道は長く、そして険しい。。 ]]> http://www.fxswap.info/weblog/2007/07/fx_2.html http://www.fxswap.info/weblog/2007/07/fx_2.html スイカジェンヌ＠ちぐりんのFX奮闘記 Thu, 19 Jul 2007 11:26:38 +0900